金融正在發生底層變化

*近很流行說顛覆。有人說互聯網金融會顛覆銀行，這個說法是不準確的，因為金融的本質并未改變，所以互聯網金融不會顛覆銀行，但它會改變銀行的運營模式。談及互聯網金融，首先要從金融的本質講起。從功能的角度說，金融的本質是通過建立平臺、開發產品和服務，把資金在借入者和投資者之間做一個有效率、低成本、風險可控的傳導。它的第二個功能是融資和投資，這就需要一個機構來進行管理，就出現了銀行、基金和證券公司。第三個功能是保險，幫助用戶抵御災難。因此，從功能的角度看，互聯網沒有改變金融的本質。
 
金融的本質不變，不代表金融不會變。我們在討論金融未來方向的時候，需要從金融的底層基礎去考慮。金融的底層基礎是渠道、數據和技術?；ヂ摼W技術改變的，恰好是這三個要素。首先，互聯網技術改變了渠道，提升了觸達金融雙方的能力，用現在的話來說，就是帶來了流量；數據，*典型的例子是消費者信貸。相對于幾十年前，如今我們收取、分析數據的能力大大提高了，所以信用 卡才大大普及。而互聯網帶來了更強大的數據能力，可以有更多的創新；技術，比如支付寶的單筆支付成本大概是2分錢，還可以在幾年之內降低到遠遠低于1分錢，而金融機構一筆支付的成本大概是幾毛錢，技術的進步帶來了成本的降低。